Ako spísať kúpnu zmluvu?
Akvizičná zmluva sa skladá z viacerých dokumentov vrátane kúpnej zmluvy a všetkých dokumentov, ktoré sú potrebné na dokončenie prevodu podniku.
Akvizičná zmluva je zmluva, ktorá upravuje kúpu jednej spoločnosti druhou alebo zlúčenie dvoch spoločností. Akvizičná zmluva sa skladá z viacerých dokumentov vrátane kúpnej zmluvy a všetkých dokumentov, ktoré sú potrebné na dokončenie prevodu podniku. Ak ste sa vy alebo vaša spoločnosť rozhodli získať ďalšie podnikanie, je veľmi dôležité, aby ste vy alebo váš zástupca vypracovali komplexný a právne spoľahlivý dokument na ochranu vašich záujmov.
Časť 1 z 3: vyjednávanie o akvizícii
- 1Ponechajte si obhajcu. Nákup alebo zlúčenie s iným podnikom je veľmi komplikované. Mali by ste zvážiť zamestnanie skúseného obchodného zástupcu, ktorý vám pomôže v každom kroku procesu. Advokát môže vyjednať podmienky zmluvy, navrhnúť všetky právne dokumenty vrátane kúpnej zmluvy a uzavrieť dohodu. Ak nemáte záujem mať zástupcu pre všetky časti procesu akvizície, mali by ste aspoň zvážiť zamestnanie zástupcu, ktorý by skontroloval všetky materiály, ktoré pripravíte. #*Môžete nájsť miestnych zástupcov a skontrolovať, či neboli voči týmto zástupcom podané sťažnosti prostredníctvom štátnych advokátskych komôr. Zoznam informácií o advokátskej komore podľa jednotlivých štátov nájdete na: http://apps.europeanbar.org/legalservices/findlegalhelp/home.cfm.
- 2Nadviažte kontakt s firmou. Pri zvažovaní kúpy firmy je jedným z prvých krokov nadviazanie kontaktu s firmou, ktorú chcete získať, aby ste videli, či vlastník firmy má záujem predať. Tiež by ste chceli určiť, či je to dobré obchodné rozhodnutie pre potenciálneho kupujúceho alebo predávajúceho. Existuje niekoľko spôsobov, ktorými sa môže kupujúci obrátiť na potenciálnu firmu na akvizíciu, vrátane:
- Kontaktujte priamo majiteľa firmy a požiadajte ho o osobné stretnutie s cieľom prediskutovať vzájomné príležitosti. To potenciálnemu kupujúcemu a predávajúcemu umožňuje zistiť, či existuje vzájomný záujem a schopnosť spolupracovať.
- Joint venture je zvažoval niektorými byť lepší spôsob, ako začať kontakt s potenciálnym predávajúcim. V takom prípade potenciálny kupujúci uzatvorí zmluvu (dohody) s potenciálnymi akvizíciami podniku, aby sa pred akvizíciou podrobne pozrel na potenciálnu firmu a jej fungovanie. Tiež to potenciálnemu predajcovi umožňuje získať príležitosť vidieť, aké by bolo pracovať s/pre nadobúdajúcu spoločnosť.
- Potenciálny kupujúci môže uzavrieť zmluvu aj prostredníctvom tretej strany, ktorá kontaktuje majiteľov firiem a zistí, či by boli ochotní predať. Táto metóda umožňuje potenciálnemu kupujúcemu skryť svoj záujem o akvizíciu určitých typov podnikania počas zisťovania.
- 3Zvážte dohodu o mlčanlivosti. Ak sa spoločnosť rozhodne, že môže mať záujem o predaj podniku, bude najlepšie, ak potenciálny kupujúci aj predávajúci uzatvoria zmluvu o mlčanlivosti (NDA). Táto dohoda by stanovila parametre dôvernosti, aby potenciálny predávajúci mohol odovzdať obchodné dokumenty a od kupujúceho sa požaduje, aby ich zachovával dôverné.
- Vzor NDA súvisiaci s akvizíciou si môžete pozrieť na: http://allbusiness.com/asset/2015/025,4-Confidentiality-Agreement-in-Connection-with-Merger-or-Acquistion.pdf.
- 4Vytvorte písomnú informáciu o zámere. Písomný list je nezáväzná dohoda medzi oboma stranami, ktorá uvádza ich zámer uzavrieť zmluvu, stanovuje výmenu informácií a určuje kúpnu cenu pre firmu. Tieto listy môžu zahŕňať aj časové obdobie, počas ktorého je predajcovi zakázané pokúšať sa predať firmu niekomu inému.
Akvizičná zmluva je zmluva, ktorá upravuje kúpu jednej spoločnosti druhou alebo zlúčenie dvoch spoločností. - 5Vykonajte náležitú starostlivosť. Kupujúci musí vykonať komplexný prieskum potenciálneho nákupu vrátane všetkých aktív a pasív a potenciálu pre rast. Toto vyšetrenie sa označuje ako due diligence. Potenciálny kupujúci by mal vo všeobecnosti preskúmať nasledujúce:
- Dôvody, prečo spoločnosť predáva, a či existovali predchádzajúce pokusy o predaj firmy.
- Zložitosť podnikania a zhodnotiť, aké ťažké by bolo prevziať spoločnosť.
- Organizačná štruktúra spoločnosti vrátane regionálnych pobočiek, dcérskych spoločností a hlásení zamestnancov.
- Zamestnanci vrátane identifikácie kľúčových zamestnancov a vytvárania grafov odmeňovania zamestnancov.
- Súdne procesy, vrátane žalôb na úraz a diskrimináciu zamestnancov, ako aj súdne spory pochádzajúce mimo podnikania.
- Všetky zamestnanecké výhody vrátane poistenia, dôchodkových plánov, dovolenky a práceneschopnosti.
- Účtovná evidencia vrátane účtovnej závierky, analýzy peňažných tokov, majetku, záväzkov a nákladov.
- Obchodné aktíva vrátane nehnuteľností a duševného vlastníctva.
- Obchodná štruktúra vrátane dohôd s akcionármi a/alebo zmlúv o majetkových partneroch.
- Rozsiahly kontrolný zoznam náležitej starostlivosti o akvizície nájdete na: http://accountingtools.com/due-diligence-checklist.
- Významné zmluvy a prenájmy na identifikáciu akéhokoľvek potenciálneho problému.
Časť 2 z 3: návrh kúpnej zmluvy
- 1Vyberte model akvizície. Akvizičný model je spôsob, akým chce kupujúci kúpiť spoločnosť. Vo všeobecnosti existujú dve formy akvizície, nákup účtovnej jednotky alebo nákup majetku. Pri nákupe účtovnej jednotky kupujúci kupuje väčšinu akcií spoločnosti, preberá všetky dlhy a záväzky a stáva sa novým majiteľom. Pri kúpe majetku kupujúci kupuje všetok majetok spoločnosti vrátane jej nehnuteľného majetku (nehnuteľnosti, kancelárske vybavenie atď.) A duševného vlastníctva (autorské práva, ochranné známky, patenty atď.). Podniková štruktúra zostáva zachovaná, aj keď všetok majetok spoločnosti kúpil niekto iný.
- Nákup majetku umožňuje kupujúcemu začať ihneď odpisovať nadobudnutý majetok, a preto poskytuje daňové výhody.
- Pri predaji majetku kupujúci nezodpovedá za dlhy a záväzky nadobudnutého podniku, pretože nekúpil podnik ako celok, ale iba jeho majetok. To môže byť pre kupujúceho výhoda.
- Predávajúci uprednostňuje nákup účtovnej jednotky, pretože musí platiť dane podľa sadzby dlhodobého kapitálového zisku.
- Použitie predaja majetku pre spoločnosť C ponechá predajcov v riziku dvojitého zdanenia- jedno pre akcionárov a druhé pre právnickú osobu.
- 2Vyjednajte nákup. Keď kupujúci dokončí proces náležitej starostlivosti, môže pokračovať v predložení konečnej ponuky podniku alebo sa rozhodnúť odísť. Ak má kupujúci v úmysle pohnúť sa vpred, navrhne kúpnu zmluvu, ktorá je pre kupujúceho výhodná, s očakávaním, že až do vypracovania a podpísania konečnej zmluvy budú prebiehať rokovania s predávajúcim.
- Kúpna cena je zásadnou súčasťou platobnej zmluvy a často je to oblasť vyjednávania, pretože kupujúci aj predávajúci majú rôzne predstavy o správnej hodnote podniku.
- V rámci kúpnej ceny sa kupujúci a predávajúci budú musieť dohodnúť na výške prevádzkového kapitálu, ktorý je potrebný na udržanie podniku v chode dokončením predaja. Prevádzkový kapitál môže zahŕňať zásoby, pohľadávky a predplatené položky, ako napríklad poistenie alebo predplatné služby.
- Predajcovia zvyčajne chcú mať zvýšenú nákupnú cenu, ak je prevádzkový kapitál vysoký, zatiaľ čo kupujúci sa obávajú, že predávajúci nebudú dostatočne investovať do prevádzkového kapitálu, pretože predaj sa pohybuje dopredu.
- 3Určite platobnú štruktúru. Kupujúci má len zriedka dostatok kapitálu na to, aby si mohol kúpiť spoločnosť priamo pomocou paušálnej platby. Kupujúci zvyčajne musí zoskupiť svoje financovanie a určiť najlepší spôsob získania spoločnosti.
- Pri nákupe na splátky zaplatí kupujúci značnú zálohu a potom podpíše zmenku. Zmenka uvádza výšku platieb a ako dlho trvá kupujúcemu úhradu predávajúcemu.
- Niektorí kupujúci, ktorí majú zdroje alebo financovanie, urobia jednorazový nákup. Kupujúci spravidla uskutoční jednorazový nákup, ak predávajúci požaduje úplnú platbu alebo ponúka výraznú zľavu na úplnú platbu.
- 4Návrh kúpnej zmluvy. Kúpna zmluva je zmluva, ktorá špecifikuje všetky prvky akvizície vrátane podrobného popisu spoločnosti, akýchkoľvek vyhlásení a záruk predávajúceho alebo kupujúceho, popisu nákupu a harmonogramu dokončenia akvizície.. Kúpna zmluva vo všeobecnosti obsahuje nasledujúce sekcie:
- Predstavenie;
- Pojmy a definície;
- Popis transakcie;
- Vyhlásenia a záruky;
- Dohody o uzavretí obchodu;
- Podpisy a exponáty.
- Vzor zmluvy o kúpe majetku si môžete pozrieť na: https://nysba.org/WorkArea/DownloadAsset.aspx?id=21370.
- 5Napíšte úvod a definície. Úvod by mal stručne popísať transakciu, strany nákupu a predaja podniku a druh predaja. Po úvode je časť „definície“, ktorá uvádza všetky dôležité pojmy použité v dohode.
- Úvod zvyčajne nenesie žiadnu zákonnú autoritu, ale slúži iba na predpovedanie podrobnej dohody uvedenej v nasledujúcich častiach.
- Časť definícií je veľmi dôležitá a nesie zákonnú autoritu. Opisuje, ako budú v celej dohode chápané pojmy ako „prevádzkový kapitál“ a „nakúpený majetok“. Obe strany často starostlivo vyjednajú znenie definícií.
Kúpna zmluva vo všeobecnosti obsahuje nasledujúce sekcie: Vzor zmluvy o kúpe majetku si môžete pozrieť na: https://nysba.org/WorkArea/DownloadAsset.aspx?id=21370. - 6Obrysová štruktúra transakcie. Táto časť zmluvy stanovuje kúpnu cenu akcií alebo majetku, akékoľvek úpravy kúpnej ceny vrátane úprav paušálnej platby, záväzkov a akýchkoľvek finančných prostriedkov uložených v úschove.
- Táto časť by tiež načrtla všetky dohody týkajúce sa pracovného kapitálu.
- Strany by sa tiež mali dohodnúť, akým spôsobom budú oznamovať predaj IRS.
- 7Návrhy záruk. V tejto časti predávajúci uvádza všetky vyhlásenia alebo skutočnosti o svojej činnosti, na ktoré sa kupujúci spolieha. Vyhlásenia predávajúceho sa budú vo všeobecnosti zaoberať nasledujúcim:
- Právny stav podniku a oprávnenie predávajúceho vykonávať obchodnú činnosť v mene spoločnosti.
- Vyhlásenia o kvalite nakupovaného majetku a činnosti podniku.
- Finančné a právne dokumenty vrátane daňových dokumentov, účtovných závierok, prebiehajúcich súdnych sporov a obáv o životné prostredie.
- Informácie o zamestnancoch vrátane dôchodkových plánov, informácií o zamestnancoch a ďalších informácií týkajúcich sa práce.
- Vyhlásenia kupujúceho týkajúce sa financovania a platieb, jeho právomoci uzavrieť zmluvu a štruktúry a organizácie podniku.
- Sekcia je spravidla odrazom procesu náležitej starostlivosti a obsahuje zverejnené a potvrdené informácie.
- 8Napíšte záverečné dohody. Tento oddiel stanovuje povinnosti kupujúceho a predávajúceho za účelom uzavretia obchodu. Aj keď je možné dohodu dojednať až do skutočného dátumu uzávierky, strany sa môžu dohodnúť na dátume uzávierky a dokumentoch, ktoré je potrebné pri ukončení vykonať, vrátane:
- Predajný doklad;
- Akékoľvek dohody s riaditeľmi alebo akcionármi;
- Odstúpenie riaditeľov a dôstojníkov; a
- Informácie o prenájme špecifické pre záverečnú transakciu.
- V tejto časti sa tiež uvádzajú všetky dohody, ktoré presiahnu dátum uzávierky, vrátane ochrany nárokov za porušenie zmlúv alebo záruk.
- 9Podpíšte kúpnu zmluvu. Obe strany musia podpísať a datovať zmluvu o nadobudnutí a dokument musí obsahovať riadne napísané mená strán a ich názvy.
Časť 3 z 3: návrh a zostavenie dodatočných dokumentov na získanie
- 1Previesť titul. Na konci akvizície musí predávajúci predložiť všetky dokumenty o vlastníctve svojho majetku, nehnuteľností a akéhokoľvek iného majetku, ktorý kupujúci nadobúda.
- Pri predaji majetku sa vlastnícke právo k majetku prevádza prostredníctvom kúpnej zmluvy, ktorá uvádza všetky záruky a vyhlásenia predávajúceho týkajúce sa majetku vrátane akýchkoľvek ochranných známok.
- V zmluve sa tiež uvedie, kedy kupujúci preberá dlhy a povinnosti z podnikania predávajúceho.
- V prípade spoločností s predstavenstvom alebo akcionármi nemožno vlastníctvo previesť, pokiaľ predstavenstvo neschváli predaj a akcionári majú právo nesúhlasiť.
Advokát môže vyjednať podmienky zmluvy, navrhnúť všetky právne dokumenty vrátane kúpnej zmluvy a uzavrieť dohodu. - 2Zvážte zmluvu o nesúťažení. Kupujúci by mal požadovať, aby predávajúci podpísal zmluvu o nesúťažení. To zaisťuje, že predávajúci po vypredaní podniku nezačne nové podnikanie v priamej konkurencii so získaným podnikom. Dohoda o nesúťažení by mala obsahovať tieto informácie:
- Vyhlásenie predávajúceho, ktorým sa zaväzuje, že po stanovenú dobu nebude vykonávať žiadnu činnosť, ktorá by konkurovala kupujúcemu.
- Dohoda predávajúceho o nevyžiadaní žiadneho z jeho bývalých klientov a zákaz predaja predávajúceho s týmito klientmi na určitý čas.
- Dohoda predávajúceho, že nebude žiadať zamestnancov, aby opustili spoločnosť.
- Dohoda o zachovaní dôverných informácií.
- Vzor zmluvy o nesúťažení si môžete pozrieť na: https://rocketlawyer.com/form/noncompete-agreement.rl.
- 3Uložte finančné prostriedky do úschovy. Mnoho kupujúcich a predávajúcich uzavrie zmluvu o úschove, ktorá špecifikuje určité množstvo peňazí, ktoré je potrebné vložiť na účet v banke. Tieto peniaze sú vyčlenené ako ochrana pre kupujúceho. Prostriedky môžu byť spravidla použité na zaplatenie akýchkoľvek záväzkov alebo strát, ktoré kupujúci utrpel a voči ktorým sa predávajúci zaviazal poistiť. Peniaze môžu byť tiež použité na zaplatenie škôd, ktoré kupujúcemu vznikli v dôsledku porušenia zmluvy predávajúcim.
- Vzor zmluvy o úschove si môžete pozrieť na: https://nysba.org/WorkArea/DownloadAsset.aspx?id=21378
- 4Súbor s IRS. Po akvizícii musí kupujúci a predávajúci spoločne vyplniť formulár IRS 8594, vyhlásenie o nadobudnutí majetku a podať ho s daňovým priznaním za rok predaja.
- Je vo vašom najlepšom záujme ponechať si skúseného obchodného zástupcu, ktorý vám pomôže s nákupom alebo predajom firmy alebo vám s ňou pomôže.
- Položte predajcovi toľko otázok, aby ste podniku úplne porozumeli.
- Vytvorte si kontrolný zoznam všetkých dokumentov, ktoré môžu kupujúci a predávajúci potrebovať na dokončenie dohody.
Prečítajte si tiež: Ako zmerať psa na postroji?
